Переважна більшість людей реагують на пропозицію накопичувати на пенсію в НПФ словами, що вони самостійно назбирають гроші на старість і що це буде зроблено більш ефективно. З цих людей абсолютна більшість використовує даний аргумент, щоб виправдати своє небажання щось робити для своєї старості. Виправдовуватись вимагає власна совість, яка підказує, що пропозиція слушна, а потреба наочна. Такі люди говорять, що можуть накопичити кошти на старість з більшою доходністю, але … нічого не роблять. Тобто їх виправдання є відмовкою та намаганням заглушити голос власної совісті.

Зустрічаються люди, які замислившись над проблемою починають відкладати на старість на депозитах, навіть для диверсифікації відкривають 2-3 рахунки. Але на шляху забезпечення власної старості вони зіткнуться з наступними перешкодами, що можуть позбавити зроблених накопичень:

1. Власна ірраціональність у споживанні до пенсії. Завдяки ліквідності банківських депозитів за їх рахунок можна задовольнити потреби, що виникають. Ці потреби можуть виявитись необхідними та здатися особистим чи сімейним форс-мажором. Тоді людина знімає гроші призначені для забезпечення старості та робить витрати, без яких вона могла обійтися, якби ці кошти були недоступні. Вклади в НПФ надають учасникам захист від себе і своїх потреб через недоступність коштів до досягнення пенсійного віку.
2. Власна ірраціональність у споживанні на початку пенсії. Уявімо собі ситуацію, коли людина назбирав кошти на пенсію і отримав усю суму у своє розпорядження. Спокуса витратити їх на придбання дачі, авто собі чи дружині і таке інше може виявитися серйозною. Крім того, її діти можуть запросити фінансову допомогу на купівлю квартири, машини або на навчання онуків. Вони можуть пообіцяти з часом повернути гроші та не стримати слово. Відмова у таких пропозиціях викликає образи та емоційні напруги в сім’ї. Тому поступова кристалізація фінансової послуги в розвинених країнах, передбачила усі нюанси в механізмах виплати пенсії через НПФ. Якщо людина планувала зібрати на пенсію, то пенсію вона одержить мінімум за 10 років, максимум необмежений. Цей механізм не дозволяє одразу витратити кошти, лишивши себе цілі, яка була поставлена багато років назад - збільшення пенсії у старості.
3. Недисциплінованість у накопиченні. Участь в НПФ дисциплінує звичку відраховувати на старість. На початку накопичення менеджери нагадують про необхідність відрахувань, оскільки за відсутністю звички можна забути про пенсійні накопичення. Якщо людина самостійно почала збирати на пенсію, то на ентузіазмі можна здійснити декілька відрахувань, а потім забути. Крім того, можуть з’явитися проблеми, які виявляться пріоритетними у фінансуванні і відрахування на депозити для пенсії можуть бути відкладені на невизначений час. Це призводить до занедбання пенсійних накопичень. Взагалі участь у програмі дисциплінує більше, ніж самостійне накопичення. Недисциплінованість у відношенні накопичених сум, призводить до їх часткового витрачання. Вольових людей, які б самостійно відкрили 4-5 депозитів на пенсію і регулярно їх поповнювали, не забираючи гроші ні за яких обставин, автор цих рядків не зустрічав. А от людей, які добросовісно і дисципліновано вносять кошти в рамках пенсійних програм, в Україні близько 1,5% дорослого населення. Ще 5% беруть участь в НПФ за рахунок своїх роботодавців. Тут не враховані люди, які купують нерухомість і очікують одержувати ренту на пенсії від здачі її в оренду. Ризики та низька доходність даних активів визначена на сторінці «Рента як пенсія» у розділі «Ідеї пенсійних накопичень».

Отже, якщо людина не має сили волі у фінансовій дисципліні та не перевірила її на власному досвіді, але хоче зібрати потужний резерв до старості, їй краще це робити у фонді, ніж намагатися самостійно.